Valeur totale verrouillée (TVL) expliqué

La valeur totale verrouillée , la TVL en crypto :

Pour aider les investisseurs crypto à comprendre et à évaluer les opportunités d'investissement. L'un de ces indicateurs clés est la Valeur totale verrouillée  ou Total Value Locked (TVL) en crypto. Il s'agit d'une mesure de la valeur totale des actifs déposés dans un protocole décentralisé (DeFi) en tant que garantie pour des contrats intelligents, des prêts, des stablecoins, etc. Elle est considérée comme un indicateur important de la taille et de la santé d'un protocole DeFi, et peut être utilisée pour mesurer l'adoption, la sécurité, la rentabilité et la compétitivité d'un protocole. Dans cet article, nous examinerons en détail ce qu'est la TVL, comment elle est calculée et les utilisations courantes de cet indicateur.Qu’est-ce que la Total Value Locked (TVL) en crypto ?

La Total Value Locked en crypto est une mesure de la valeur totale de tous les actifs déposés dans un protocole décentralisé (DeFi) en tant que garantie pour des contrats intelligents, des prêts, des stables coins, etc. La TVL est considérée comme un indicateur important de la taille et de la santé d'un protocole DeFi, car plus il y a de valeur bloquée, plus il y a de participants actifs qui croient en la stabilité et en sa rentabilité.

Elle est généralement mesurée en dollars ou en ETH. Cependant, il est important de noter que la TVL n'est pas toujours une mesure exacte de la valeur réelle des actifs déposés, car elle dépend de la valeur du jeton utilisé pour le calcul, qui peut fluctuer considérablement. Par conséquent, la Total Value Locked doit être utilisée avec prudence et en combinaison avec d'autres indicateurs pour avoir une image complète de la santé d'un protocole DeFi.

A quoi sert-elle ?

            

Elle est utilisée pour mesurer la taille et la santé d'un protocole décentralisé (DeFi) et pour évaluer l'attractivité et la confiance des utilisateurs. Les principales utilisations de la TVL sont les suivantes :

-Mesure de l'adoption : La TVL est considérée comme un indicateur important de l'adoption d'un protocole DeFi. Plus elle est élevée, plus il y a de participants actifs qui détiennent des actifs dans le protocole.

-Évaluation de la sécurité : elle peut aider à évaluer la sécurité d'un protocole DeFi. Si un protocole a une TVL élevée, cela peut suggérer que les utilisateurs ont confiance dans la stabilité et la sécurité.

-Évaluation de la rentabilité : La TVL peut être utilisée pour évaluer la rentabilité potentielle d'un protocole DeFi. Si un protocole a une Total Value Locked élevée, cela peut suggérer que les utilisateurs peuvent s'attendre à des rendements élevés.

-Évaluation de la compétitivité : Elle peut être utilisée pour comparer différents protocoles DeFi et évaluer leur compétitivité.

Il faut noter qu'elle n'est qu'un indicateur parmi d'autres et qu'il est nécessaire d'examiner d'autres facteurs, tels que la qualité du code, la transparence, la gouvernance, etc. pour évaluer complètement la santé et la rentabilité.

Comment se fait le calcul de la TVL d'un protocole ? 

Le calcul de la Total Value Locked est généralement effectué en additionnant la valeur totale de tous les actifs déposés dans un protocole DeFi. Cette valeur est souvent exprimée en dollars ou en ETH.

Voici un exemple simple de comment le calcul de la TVL peut être effectué :

Supposons que nous voulions calculer la TVL d'un protocole DeFi appelé "Protocole X". Voici les étapes pour effectuer ce calcul :

Identifiez tous les actifs déposés dans le protocole X, tels que les ETH, les stablecoins, les tokens ERC-20, etc.

Pour chaque actif, déterminez sa valeur en dollars ou en ETH en utilisant des sources fiables telles que CoinMarketCap ou Uniswap.

Ajoutez la valeur totale de tous les actifs pour obtenir le montant total de la TVL.

Voici un exemple simple avec deux actifs déposés dans le protocole X :

100 ETH, valeur de 5 000 $ chacun, soit une valeur totale de 500 000 $

10 000 DAI, valeur de 1 $ chacun, soit une valeur totale de 10 000 $

La TVL totale du protocole X serait donc de 510 000 $.

Comment se fait le calcul de la TVL d'une pool de liquidité ?

Supposons que nous avons un pool de liquidité appelé "Pool A" qui permet aux utilisateurs de déposer des actifs pour obtenir des fees. Les actifs déposés dans ce pool comprennent des ETH et DAI.

Voici les informations sur les actifs déposés dans le pool A :

100 ETH, valeur de 5 000 $ chacun, soit une valeur totale de 500 000 $

10 000 DAI, valeur de 1 $ chacun, soit une valeur totale de 10 000 $

La TVL totale du pool A serait donc de 510 000 $.

Cela signifie que la valeur totale des actifs déposés dans le pool A est de 510 000 $. Cette valeur peut varier en fonction des fluctuations des prix des actifs et de l'ajout ou du retrait d'actifs du pool.

Connaître la TVL d’une crypto est-ce important ? 

Connaître la Total Value Locked d'une crypto peut être important pour plusieurs raisons, mais ce n'est pas essentiel. Cependant, voici quelques raisons pour lesquelles la TVL peut être importante :

Popularité et adoption : La TVL peut donner une idée de la popularité et de l'adoption d'un protocole DeFi ou d'un pool de liquidité. Si la TVL d'un protocole est élevée, cela peut signifier qu'il est largement utilisé et considéré comme fiable.

Confiance et sécurité : La TVL peut également indiquer la confiance et la sécurité d'un protocole ou d'un pool de liquidité. Plus la TVL est élevée, plus les utilisateurs ont confiance dans le protocole et sont disposés à y déposer leurs actifs.

Opportunités d'investissement : Les investisseurs peuvent utiliser la TVL pour évaluer les opportunités d'investissement dans un protocole DeFi ou un pool de liquidité. Si la TVL d'un protocole est en croissance rapide, cela peut indiquer une opportunité d'investissement potentielle.

Bien qu'elle puisse fournir des informations précieuses sur un protocole DeFi ou un pool de liquidité, elle ne doit pas être considérée comme le seul facteur dans une décision d'investissement.

La TVL est-elle un indicateur fiable dans tous les cas particuliers ? 

La Total Value Locked peut être un indicateur imparfait dans certains cas particuliers. Voici un exemple :

Supposons qu'il existe un protocole DeFi qui a une TVL très élevée. Cela peut signifier que ce protocole est largement utilisé et considéré comme fiable, ce qui peut inciter les utilisateurs à y déposer leurs actifs. Cependant, il se peut que cette TVL soit en grande partie le résultat d'une stratégie de trading qui consiste à utiliser des prêts à haut risque et des positions de levier élevées pour générer des profits rapides.

Dans ce cas, bien que la TVL puisse sembler indiquer une adoption importante et une confiance élevée, elle peut en réalité être trompeuse. Les utilisateurs qui déposent leurs actifs dans ce protocole peuvent courir un risque élevé de pertes importantes en cas de chute des prix des actifs.

Il est donc important de ne pas se fier uniquement à la TVL pour évaluer la viabilité et la sécurité d'un protocole DeFi ou d'un pool de liquidité.

Il existe de nombreux moyens pour surveiller la valeur totale verrouillée (TVL) des projets de finance décentralisée et de leurs blockchains.

Voici les trois plateformes les plus populaires:

DefiLlama est une plateforme incontournable pour suivre l'évolution des protocoles DeFi et leur TVL. Elle propose gratuitement une variété d'outils pour suivre l'écosystème DeFi, tels que la liste des meilleures stratégies DeFi, les futurs potentiels airdrops de tokens, les bridges, les historiques de liquidations, etc. DefiLlama est souvent utilisée pour trouver des informations sur la TVL des protocoles grâce à ses données fiables et mises à jour en temps réel.

Dune Analytics offre un large éventail de données et d'outils d'analyse pour l'écosystème DeFi. Ce qui le différencie, c'est la possibilité pour n'importe qui de créer ses propres tableaux de bord en utilisant des outils personnalisés. Outre le suivi de la TVL, il est possible d'examiner toutes les métriques liées aux protocoles, telles que le nombre de portefeuilles connectés, le volume des transactions, le nombre d'interactions avec les contrats intelligents, etc.

DeFi Pulse est un site qui suit la TVL de la plupart des protocoles DeFi. Il fournit également d'autres métriques et informations sur l'écosystème DeFi.

En conclusion, la Total Value Locked (TVL) en crypto est une mesure clé de la valeur totale des actifs déposés dans un protocole décentralisé (DeFi). Elle peut aider à évaluer l'adoption, la sécurité, la rentabilité et la compétitivité d'un protocole DeFi. Cependant, il est important de noter que la TVL n'est qu'un indicateur parmi d'autres et qu'il est nécessaire d'examiner d'autres facteurs pour évaluer complètement la santé et la rentabilité d'un protocole DeFi. Le calcul de la TVL peut être effectué en additionnant la valeur totale de tous les actifs déposés dans un protocole DeFi. En fin de compte, la TVL est un indicateur important pour les investisseurs et les utilisateurs de DeFi pour évaluer la stabilité et la rentabilité des protocoles DeFi.

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